Exchange-Traded Fund ETF. BREAKING DOWN Exchange-Traded Fund ETF. An ETF är en typ av fond som äger underliggande tillgångar aktier i aktier, obligationer, guld futures guldbarer, utländsk valuta mm och delar ägandet av dessa tillgångar i s hares Den faktiska investeringsfordonsstrukturen som ett företag eller investeringsförtroende varierar beroende på land och inom ett land kan det finnas flera strukturer som sameksisterar Aktieägare äger inte direkt eller har direkt fordran på de underliggande investeringarna i fonden i stället de indirekt Äger dessa tillgångar. ETF-aktieägare har rätt till en del av vinsten, såsom intjänade räntor eller utdelningar, och de kan få ett restvärde om fonden likvideras. Fondens ägande kan enkelt köpas, säljas eller överföras i Samma sak var aktieandelarna, eftersom ETF-aktier handlas på offentliga börser. ETF-skapande och inlösen. Leverans av ETF-aktier regleras genom en mekanism som kallas skapande och återföring Demption Processen för skapandet av inlösen innebär att några stora specialiserade investerare är kända som auktoriserade deltagare APs APs är stora finansiella institutioner med hög köpkraft, exempelvis marknadsaktörer som kan vara banker eller investmentbolag. Endast AP kan skapa eller lösa in enheter av en ETF När skapandet äger rum samlar en AP den erforderliga portföljen av underliggande tillgångar och överför den korgen till fonden i utbyte mot nyskapade ETF-aktier På samma sätt returnerar AP-aktier ETF-aktier till fonden och tar emot korg som består av den underliggande portföljen Varje dag offentliggörs fondens underliggande innehav till allmänheten. ETF och Traders. Abitrage Eftersom både ETF och korgen av underliggande tillgångar är omsättningsbara under hela dagen utnyttjar handlarna tillfälliga arbitrage möjligheter, vilket håller ETF-priset nära det Dess verkliga värde Om en näringsidkare kan köpa ETF för effektivt mindre än de underliggande värdepapperen kommer de att köpa ETF-aktien S och sälja den underliggande portföljen, låsa i differentialen. Långsiktiga ETF: s Några ETF: er utnyttjar växling eller hävstång genom att använda derivatprodukter för att skapa inverterade eller överlåtna ETF: s Inverse ETF: er spårar motsatsen av den av de underliggande tillgångarna - till exempel Invers guld ETF skulle få 1 för varje 1 droppe i metallpriset. Leveraged ETFs försöker få en multipel avkastning av den underliggande A 2x guld ETF skulle få 2 för varje 1 vinst i metallpriset. Det kan också finnas Levererade inversa ETF: er, såsom negativa 2x eller 3x returneringsprofiler. Tillägg av ETF. Genom att äga en ETF får investerare diversifiering av en indexfond samt förmågan att sälja kort köp på margin och köpa så lite som en del där det inte finns några Minsta insättningsbehov En annan fördel är att kostnadsförhållandena för de flesta ETF: erna är lägre än genomsnittliga fondens fond. När du köper och säljer ETF måste du betala samma provision till din mäklare som du dp Det finns potential för gynnsam beskattning av kassaflöden som genereras av ETF, eftersom kapitalvinster från försäljning inom fonden inte överförs till aktieägarna, som de vanligtvis är med fonder. Exempel på bredhandlat ETF. En av De mest kända och handlade ETF spårar SP 500 Index och kallas Spider SPDR och handlar under ticker SPY. IWM följer Russell 2000 Index. QQQ spårar Nasdaq 100 och DIA spårar Dow Jones Industrial Average. Sektor ETFs finns som spåra enskilda industrier som oljebolag OIH, energibolag XLE, finansiella företag XLF, REITs IYR, bioteknik sektorn BBH, och så onmodity ETFs finns för att spåra råvarupriser inklusive råolja USO, guld GLD, silver SLV, och Naturgas UNG bland andra. ETFs som spårar utländska aktiemarknadsindex finns för de flesta utvecklade och många tillväxtmarknader, liksom andra ETF som spårar valutaförändringar över hela världen. S. Over Counter Options Många derivatinstrument som forward, swaps och de flesta exotiska derivat handlas OTC. OTC Options är i huvudsak oreglerad. Liksom den förutbestämda marknaden som beskrivits tidigare. Försäljning erbjuder antingen en lång eller kort position i alternativ och sedan Säkra den risken med transaktioner i andra alternativ derivatives. Buyer står inför kreditrisk eftersom det inte finns något clearinghus och ingen garanti för att säljaren kommer att utföra. Köpare måste bedöma säljare kreditrisk och kan behöva säkerheter för att minska den risken. Pris, övningspris, Tid till utgångsdatum, identifiering av de underliggande, avvecklings - eller leveransvillkoren, kontraktstorlek etc. anpassas. De två motparterna bestämmer villkor. Exchange-Traded Options Ett alternativ som handlas på en reglerad börs där villkoren för varje alternativ standardiseras av börsen Kontraktet standardiseras så att underliggande tillgång, kvantitet, utgångsdatum och aktiekurs är kända i förväg. Raded på utbyten och möjliggör anpassning av villkoren i optionsavtalet. Alla villkor är standardiserade utom pris. Börsen fastställer utgångsdatum och utgångspriser samt minimiprisnoteringsenhet. Utbytet fastställer också om alternativet är amerikanskt eller europeiskt , Dess kontraktstorlek och huruvida avvecklingen är kontant eller i den underliggande säkerheten. Säljer vanligtvis aktier i vilka 100 aktier av aktie 1-alternativet. De mest aktiva alternativen är de som handlar med pengarna, medan pengarna är stora Och djupa pengaralternativen gör det inte så mycket att handla. Vanligtvis har kortfristiga löptider en till sex månader i varaktighet med undantag för LEAPS, som löper ut i framtiden. Kan köpas och säljas med lätthet och Innehavaren avgör huruvida eller inte att utöva när alternativen finns i pengarna eller på pengarna som de normalt utövas. De flesta måste leverera den underliggande säkerheten. Reglerade på den federala nivån. Typer av börshandlade alternativ1 Finansiella alternativ Ons Finansiella alternativ har finansiella tillgångar, till exempel en ränta eller en valuta, som deras underliggande tillgångar. Det finns flera typer av finansiella alternativ. Stödet Alternativ - Även känt som eget kapitalalternativ, dessa är ett privilegium som säljs av en part till en annan Aktieoptioner ger Köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa köp eller sälja, sätta ett lager till ett överenskommet pris under en viss tidsperiod eller på ett visst datum. Index Options - Ett köp eller säljalternativ i ett finansiellt index, t. ex. Eftersom Nasdaq eller SP 500 Investors handelsindex alternativ väsentligen satsar på aktiemarknadens totala rörelse som representeras av en korg av aktier. Bondoption - Ett optionsavtal där den underliggande tillgången är ett obligatoriskt annat än de olika egenskaperna hos Underliggande tillgångar finns det ingen signifikant skillnad mellan aktier och obligationsoptioner. Precis som med andra optioner tillåter ett obligationsalternativ investerare att säkra risken för sina obligationsportföljer eller spekulera i riktning mot obligationsp Ris med begränsad risk. En köpare av ett obligationsoptionsalternativ räknar med en räntesänkning och en ökning av obligationspriserna. Köparen av en put-bond-option väntar på en ökning av räntorna och en minskning av obligationspriserna. Interna ränteoptioner - Alternativ där den underliggande tillgången är relaterad till förändringen i en ränta Ränteoptioner är europeisk stil, kontantavräknade optioner på avkastningen av amerikanska statsobligationer. Ränteoptioner är optioner på spoträntan för amerikanska statsobligationer. De inkluderar optioner På 13-veckors statsskuldväxlar, optioner på den femåriga statsskulden och optioner på den 10-åriga statsskulden. I allmänhet räknar köpköparen av ett räntealternativ att räntorna kommer att gå upp som kommer värdet av samtalspositionen, Medan säljköparen hoppas att räntorna kommer att gå ner och öka värdet på putpositionen Ränteoptioner och andra räntederivat utgör den största delen av den globala derivatmarknaden. Det beräknas tha T 60 biljoner dollar av räntederivatkontrakt hade bytts ut i maj 2004 och enligt den internationella swap - och derivatföreningen använde 80 av världens topp 500 företag i april 2003 räntederivat för att kontrollera sina kassaflöden. Detta jämförs med 75 för valutaoptioner, 25 för råvaruoptioner och 10 för aktieoptioner. Valutaväxling - Ett kontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldighet att köpa eller sälja valuta till ett visst pris under en viss tidsperiod. Investerare kan Säkra mot valutarisk genom att köpa ett valutaalternativ eller - kalla.2 Alternativ på framtiden Liksom andra alternativ är ett alternativ på ett terminsavtal rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja ett visst terminsavtal till ett visst pris på eller Före ett visst utgångsdatum Dessa ger rätt att ingå ett terminsavtal till ett fast pris. Ett köpoption ger innehavaren köparen rätt att köpa, gå långsiktigt i framtiden. Ct till ett visst pris före eller före utgångsdatum Innehavaren av ett köpoption har rätt att sälja korta terminskontrakt till ett visst pris före eller före utgångsdatum. Läs mer om produktspecifikationerna för optioner på terminer i vår Artikeln blir flytande i alternativ på Futures.3 Råvaruprodukter Det här är alternativ där den underliggande tillgången är en råvara som vete, guld, olja och sojabönor CFA-institutet fokuserar på finansiella alternativ på CFA-examen Allt du behöver veta om råvaruprodukter Är att de existerar.4 Övriga alternativ Som i de flesta fall går det med tiden och förfarandena genomgår drastiska förändringar. Detsamma gäller alternativ Nya möjligheter har underliggande tillgångar som väder Väderderivat används av företag för att säkra mot risken för väder - relaterade förluster Investeraren som säljer ett väderderivat accepterar att bära den här risken för en premie Om ingenting händer, gör investeraren en vinst. Men om vädret blir dåligt E företag äger derivat påstår det överenskomna beloppet. Om väderderivat har fångat ditt öga, kolla in följande artikel Introduktion till väderderivat. Ett annat alternativ som blir populärt är reala alternativ. Dessa alternativ är inte aktivt handlade. Till stora investeringar som tillverkningsanläggningar, produktlinjeförlängningar och forskning och utveckling Om ett finansiellt alternativ ger ägaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris, ger ett verkligt alternativ företag som gör strategiska Investeringar rätt, men inte skyldigheten att utnyttja dessa möjligheter i framtiden. För din kommande examen behöver du bara veta om dessa instrument. När de används klokt har alternativen befogenhet att skydda, växa eller till och med Diversifiera din aktieportfölj, eftersom alternativ kan användas oavsett sharemarket villkor, de är populära hos många investorer. ASX har aw Ide-utbud av resurser för att komma igång från inledande videoklipp till onlinekurser, regelbundna seminarier till branschnyheter, plus du har möjlighet att testa dina alternativ smarts mot andra i en options trading game. Options Paper Trading. Market Squared ger Volcube i association med ASX . Det interaktiva sättet att lära sig att handla alternativ som en professionell. Använd anpassade spel och alternativ minispel tillsammans med andra funktioner för att testa dina handelsfärdigheter och kunskaper om viktiga ASX-produkter. ASX Options TV. Visit vårt videobibliotek utvecklat för investerare med Alla nivåer av alternativa kunskaper. Videor sträcker sig från introduktion till alternativ till teknisk analys och handelsstrategier. Optionerna nyheter. Håll dig uppdaterad med de senaste marknadsnyheterna och strategidéerna från alternativindustrins experter. Vågigt alternativ. Nu finns Live Options som löper ut varje vecka ge Förmågan att genomföra mer riktade strategier.
No comments:
Post a Comment