Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly spreads har begränsad risk och de maximala förluster som uppstår är kostnaden för din ursprungliga investering. Den högsta avkastning du kan tjäna inträffar när priset på den underliggande tillgången exakt ligger i streckkursen för de mellersta alternativen Alternativaffärer av denna typ är strukturerade för att ha stora chanser att tjäna vinst, om än lite vinst. En lång position i en fjärilspridning ger vinst om framtida volatilitet av det underliggande aktiekursen är lägre än den implicita volatiliteten. En kort position i en fjärilspridning kommer att tjäna en vinst när framtida volatilitet på det underliggande aktiekursen är högre än den underförstådda volatiliteten. Call Option Butterfly Spread Characteristics. Om du säljer korta två köpoptioner till ett givet lösenpris och köper ett samtalsalternativ på en övre och en till ett lägre slagkurs kallas ofta fjärilsvingarna, en investerare är i stånd att tjäna vinst om den underliggande tillgången uppnår en certifikat en prispunkt vid utgången Ett kritiskt steg för att bygga en ordentlig fjärilspridning är att vingarna av fjärilen måste vara lika med medelpriset. Således om en investerare kort säljer två alternativ på en underliggande tillgång till ett aktiekurs på 60, måste köpa ett samtalsalternativ med 55 respektive 65 slagkurser. I det här scenariot skulle en investerare göra maximal vinst om den underliggande tillgången prissätts till 60 vid utgången av året. Om den underliggande tillgången är under 55 vid utgången av tiden skulle investeraren inse hans maximala förlusten, vilket skulle vara nettopriset för köp av de två vingeopsamlingsalternativen plus intäkterna från att sälja de två mittenoptionsalternativen Samma inträffar om den underliggande tillgången prissätts till 65 eller över vid utgången. Om den underliggande tillgången prissätts mellan 55 och 65 kan en förlust eller vinst uppstå Premiebeloppet som betalats för att komma in i positionen är nyckeln Anta att det kostar 2 50 att gå in i positionen Baserat på det, om den underliggande tillgången prissätts någonstans under 60 minus 2 50, skulle positionen uppleva en förlust Samma sak gäller om den underliggande tillgången prissattes till 60 plus 2 50 vid utgången av det här scenariot skulle positionen göras om den underliggande tillgången prissätts någonstans mellan 57 50 och 62 50 vid utlöpning.10 Alternativstrategier att veta. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Men med lite ansträngning kan handlare lära sig hur man utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handelsmän in i alternativspel med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten en d full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att köpa ett valfritt samtal, Du kan också delta i en grundläggande täckad köp - eller köpstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittering av köppremien eller skydda mot en eventuell nedgång i den underliggande tillgången s värde För mer insikt, läs täckta samtal strategier för en fallande marknad.2 Gift Put. In en gift strategi, en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier, simultane ously köper ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspolicy och skapar ett golv Tillgångens pris sjunker dramatiskt För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal Samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertikal Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The björn sätta spridning strategi är en annan form av vertikal spridning som tjur samtal spridning I denna strate Gy kommer investeraren samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om denna strategi genom att läsa Bear Put Spreads Ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of - penga köpoptionen och skriva ett köpoptionsalternativ samtidigt, för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster i På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. A long straddl e optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är Osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionskontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In a long Investerare köper ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under strykpriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara ur pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse, men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är li mited till kostnaderna för båda alternativen strangles kommer vanligtvis att vara billigare än straddles eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt En kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset medan du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätter alternativet till ett ännu högre lägre pris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är I-ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier Th E iron condor är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Om du flockar till järnkondensatorer och försöker strategin själv riskfri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids denna strategi Skiljer sig åt eftersom det använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på streckpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad i en Ansträngning att minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsning För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. Butterfly Spread. Limited Profit. Maximum vinst för Den långa fjärilsspridningen uppnås när det underliggande aktiekurset förblir oförändrat vid utgången av detta. Endast det lägre slående samtalet löper ut i pengarna. Formeln för beräkning av maximalt vinst ges nedan. Max vinstslagspris för kortsamtal - Strike Price of Lågt Strike Långt Samtal - Netto Premie Betalt - Provisioner Betald. Max vinst uppnådd när priset på underliggande Strike Pris av korta samtal. Begränsad Risk. Maximum förlust för lång fjäril spridningen är begränsad till den ursprungliga debit tas för att komma in i handel plus provisioner. formel för beräkning av maximal förlust anges nedan. Maxförlust, netto premie betalda provisioner betalade. Maxförlust inträffar när priset på underliggande strejkpriset för högre strejk långa samtal. Breakeven punkt s. There är 2 jämn-jämn poäng för fjärilspridningspositionen Breakeven Poäng kan beräknas med hjälp av följande formulae. Upper Breakeven Point Strike-pris av högre strejk Långsamtal - Nettopremierat Betalt. Lågt Breakeven Point Strike Price of Lower Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose XYZ-aktien handlas vid 40 i juni En optionshandlare utför en långsam fjäril genom att köpa ett JUL 30-samtal till 1100, skriva två JUL 40-samtal till 400 var och köpa ett annat JUL 50-samtal för 100 The nettoförskott för att komma in i positionen är 400 vilket är också hans maximala möjliga förlust. Vid utgången av juli handlar XYZ-aktier fortfarande vid 40 JUL 40-samtalen och JUL 50-samtalet upphör att vara värdelöst medan JUL 30-samtalet fortfarande har en inneboende Värdet av 1000 Subtrahera den initiala avgiften på 400, den resulterande vinsten är 600, vilket är också den maximala vinsten uppnås. Maximal förlust resultat när aktien är handel under 30 eller över 50 Vid 30, alla alternativ löper värdelös Över 50, vilket vinst Från de två långa samtalen kommer att neutraliseras av förlusten från de två korta samtalen. I båda situationerna lider fjärilföretagen maximalt, vilket är den initiala debit som tas för att komma in i handeln. Notera Även om vi har täckt användningen av denna strategi med ref När det gäller aktieoptioner är fjärilspridningen lika tillämplig med ETF-alternativ, indexoptioner samt optioner på terminskontraktskostnader kan få en betydande inverkan på övergripande vinst eller förlust vid implementering av optionsspreadstrategier. Effekten är ännu mer uttalad för att fjärilen sprids som Det finns 4 ben som är involverade i denna handel jämfört med enklare strategier som vertikala spridda som bara har 2 ben. Om du ofta gör flerbenta alternativt handlar bör du kolla mäklarfirman där de tar en låg avgift på endast 0 15 per Kontrakt 4 95 per handel. Likartade strategier. Följande strategier liknar fjärilspridningen i att de också är låga volatilitetsstrategier som har begränsad vinstpotential och begränsad risk. Nutral kalenderutbredning. Den omvända strategin till den långa fjärilen är den korta fjärilen Korta fjärilspridningar används när hög volatilitet förväntas leda aktiekursen i båda riktningarna. Long Put Butterfly. Den långa fjäril handelsstrategi kan också skapas med hjälp av puts i stället för samtal och är känd som en lång sätta fjäril. Butterfly spridningen hör till en familj av sprider kallas wingspreads vars medlemmar är uppkallade efter en myriad av flygande varelser. Ready to Start Trading. Your new Handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara Provisionsfri upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett bra sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursen gap upp eller ner efter kvartalsresultatet rapport men ofta, Rörelsens riktning kan vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs om. Om du är väldigt bullish på en parti Cular lager på lång sikt och är ute efter att köpa beståndet men anser att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett medel att förvärva det med rabatt Läs vidare. Också känd Som digitala alternativ, binära alternativ tillhör en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs om. Om du investerar Peter Lynch-stilen försöker du förutsäga Nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att Underliggande aktiekurs förväntas minska med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange en tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre c Apital krav I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta callstrategin, alternativet Read on. Some stocks betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå Högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra fler läxor på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. En vanligaste sättet att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara en Framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrarindikator Läs On. Put-call parity är en viktig princip i alternativ prissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969. Det framgår att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för kor Svara säljoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Läs vidare Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet genom att använda en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment